1175 - Fases do desenvolvimento caiense III - Estagnação

A cidade, na épca desta foto (final da década de 50) havia perdido importância, na comparação com o que fora 50 anos antes 

Esta fase de ouro, porém, teve prazo limitado. Em 1911, o governo tomou mais uma providência para viabilizar a colonização italiana na Serra: inaugurou a estrada de ferro ligando Caxias a Porto Alegre. Com isso, o movimento no porto do Caí diminuiu drasticamente. E empresários como A J Renner, Frederico Mentz, Adolfo Oderich, os Ritter e os Mentz, transferiram seus principais negócios para Porto Alegre e região metropolitana.
Sem o porto e sem seus grandes empreendedores, o Caí foi murchando. Perdeu o brilho e, por mais de 50 anos foi uma cidade de crescimento medíocre. Entre os principais centros de colonização alemã (São Leopoldo, Novo Hamburgo, Montenegro, Estrela/Lajeado e Santa Cruz) o Caí foi o que menos prosperou. De estrela entre as cidades da colônia, o Caí passou a ser o patinho feio: o que não deu certo.